2025首季貸款趨勢，抓住好機遇
2025年首季，中國金融市場迎來結構性轉變——科創企業與綠色經濟成為貸款投放的「雙引擎」。中國人民銀行最新數據顯示，科技型中小企業貸款餘額同比飆升24%，增速遠超整體貸款水平；綠色金融更錄得單季3.56萬億元的驚人增長。與此同時，沈寂多時的房地產貸款亦見回暖跡象，業主貸款與開發貸餘額雙雙回升。
一、科創貸款增速24%領跑 中小企「獲貸率」突破49%
在「科技自立」政策推動下，2025年首季科技型中小企業獲貸率達49.6%，較去年同期提升3.6個百分點，反映財務公司對高風險創新項目的容忍度提高。值得留意的是，科創貸款餘額增速（24%）較整體貸款（7.4%）高出逾17個百分點，顯示資金正加速流向半導體、生物醫藥等戰略領域。
香港視角： 儘管內地科創貸款的門檻逐步降低，但本地中小企若想跨境融資，仍需面對信貸評級互認等壁壘。部分網貸平臺開始提供「跨境科創貸」服務，但利率與抵押要求仍較嚴格。
二、綠色金融單季增3.56萬億 基建與能源轉型主導
綠色貸款餘額突破40萬億元，其中基建升級（佔44.6%）與能源轉型（佔20%）成為兩大核心用途。分析認為，這與內地「雙碳」目標進入關鍵期有關——電力行業綠色貸款單季增加4588億元，交通運輸領域亦錄得3959億元增長。
對私人貸款的啟示： 綠色金融的爆發亦帶動相關消費信貸，例如新能源車貸與節能家居貸款。部分貸款App已開設「綠色通道」，優先審批環保相關的業主貸款申請。
三、房地產貸款止跌回升 業主貸款需求溫和復甦
首季房地產貸款餘額微增0.04%，終結連續多季負增長。其中：
開發貸餘額增長0.8%，反映政策鬆綁後發展商融資壓力稍緩；
個人住房貸款餘額仍跌0.8%，但跌幅收窄，顯示買家對樓市信心逐步恢復。
網貸平臺新動向： 由於傳統銀行對樓按審批謹慎，部分借錢App推出「過渡性業主貸款」，標榜「免壓樓」短期周轉，但實際成本較高，消費者需留意還款條款。
2025年首季的貸款數據揭示兩大趨勢：
政策驅動型貸款（科創、綠色）高速增長，但中小企實際獲貸成本仍需觀察；
房地產貸款回暖屬結構性，個人網上貸款需求仍集中在短期周轉。
對香港讀者而言，跨境融資選項雖增，但透過財務公司或信貸機構借款時，務必比較條款，避免陷入高息陷阱。
