低息迷思解構！COF、HIBOR、P利率有咩分別？

在香港金融市場，低息貸款成為了熱門話題，無論是個人貸款還是商業貸款，息率都是借貸者關注的焦點。然而，息率的計算方法卻充滿專業術語，如COF、H（HIBOR）和P（Prime Rate）。這些術語代表什麼意思？它們對融資決策有何影響？本文將帶你深入了解這些關鍵概念，讓你在貸款時不再迷茫。

COF、H（HIBOR）和P（Prime Rate）的區別

1. COF（Cost of Funds）

COF是金融機構借貸資金的實際成本，反映銀行借入資金的利率。這包括存款利率、銀行間市場的資金成本等。通常，COF會隨著市場條件變動而變化，因此與借款人息息相關。借貸利率若是基於COF，可能會比傳統的P或H更加浮動，對於想精準掌握市場變化的借款人較為合適。

2. H（HIBOR，香港銀行同業拆息）

H指的是香港銀行間的拆息率，反映各銀行之間借貸的利率水平。HIBOR計算公式通常根據不同期限的資金成本，如一個月或三個月期的H率。H按日波動，會隨市場流動性及全球經濟狀況而調整。選擇HIBOR掛鈎貸款的好處是，在息口下行時可以享受更低利率，但風險是當市場利率上升時，借款成本會增加。

3. P（Prime Rate）

P是香港銀行設定的基準貸款利率，通常用作計算按揭貸款和私人貸款的基礎利率。P會因應銀行政策、經濟環境及通脹等因素而調整，較HIBOR穩定。P利率方案適合偏向穩定、預算可控的借款人，特別是按揭貸款人。

如何選擇合適的利率方案？

1. 市場波動敏感度

如果你對市場波動敏感，選擇HIBOR（H利率）掛鈎的貸款可能更具優勢，因為你可以利用利率下行的趨勢降低借款成本。然而，需做好風險管理，避免利率上升時的負擔。

2. 追求穩定的借款人

偏好穩定的人通常會選擇P利率，因為這種利率較少波動，能夠幫助借款人制定更具可預見性的財務計劃，避免突如其來的息率波動。

3. 對成本敏感的借款人

如果你關心貸款成本，COF可能是一個不錯的選擇，因為它反映銀行的實際資金成本。當市場利率下降時，COF掛鈎的貸款可能為你帶來較低的借貸成本。

選擇合適的貸款息率方案，不僅僅是看當前的低息環境，還需了解COF、HIBOR和P這三種利率的特點與風險。了解它們的差異，可以幫助你根據自身的財務狀況及市場預期做出更好的決策。無論是選擇靈活性高的HIBOR，還是穩定性強的P利率，亦或是考慮COF的低成本潛力，都要謹慎評估其對未來財務計劃的影響。